Indhold: Drevet af AI-chip ordrer og efterspørgsel efter HBM4 base die, forventes Samsung Electronics' foundry kapacitetsudnyttelse at nærme sig fuld kapacitet i anden halvdel af 2026. Virksomheden kan være ved at nå et operationelt vendepunkt, selvom produktionsudbyttet for dens avancerede 2nm proces forbliver en stor teknisk udfordring.
Samlet set står Samsungs foundry kapacitetsudnyttelsesrate i øjeblikket på cirka 70% til 80%. Baseret på den nuværende ordrebacklog og fremskridtene i langsigtede kontrakter med store kunder, forventer brancheobservatører, at produktionlinjerne vil operere med fuld kapacitet i anden halvdel af året. I en længere periode forblev Samsungs foundry kapacitetsudnyttelsesrate under 50%, mens høje afskrivningsomkostninger bidrog til vedholdende tab og gjorde forretningen til et af de svagere segmenter inden for virksomhedens halvlederoperationer.
To hovedfaktorer driver genopretningen af kapacitetsudnyttelsen. Den ene er storskala efterspørgsel efter base die, der bruges i HBM4 produkter, da stærkere forhold i hukommelsesvirksomheden strækker sig til Samsungs foundry linjer. Den anden er den fortsatte frigivelse af ordrer til AI-acceleratorer og autonome kørselschips fra ledende udenlandske teknologivirksomheder. Tesla og Meta har angiveligt sikret sig Samsungs 2nm foundry kapacitet, mens virksomhedens helårskapacitet for den etablerede 4nm proces allerede er fuldt booket. Samsung prioriterer i øjeblikket leverancer til større kunder, hvilket midlertidigt begrænser kortsigtede ordrer fra små og mellemstore kunder og hæver priserne for udvalgte foundry processer.
På trods af stærk ordreefterspørgsel forbliver udbytteforbedringen for Samsungs 2nm gate-all-around proces begrænset. Den nuværende udbyttekoefficient er lidt over 60%, stadig under den brancheanerkendte tærskel på cirka 70%, der kræves for storskala, omkostningseffektiv produktion. På grund af denne udbyttebegrænsning har Qualcomm angiveligt valgt TSMC's 2nm proces til alle sine næste generations flagskibs chips, hvilket efterlader Samsung ude af stand til at genvinde Qualcomms high-end chipordrer lige nu. I øjeblikket kan Samsungs 2nm proces kun understøtte små volumen prøveproduktion og tidlig masseproduktion for større kunder. Om virksomheden kan overvinde udbyttebarrieren vil afgøre dens evne til at sikre flere high-end AI chip kunder.